Préstamos convertibles: qué son y cómo funcionan

A la hora de buscar financiación para cualquier tipo de proyecto, existen muchas opciones para conseguir la liquidez necesaria. Por ello, hoy en préstamos Invest & Loan, en este artículo se analizará en qué consisten los denominados préstamos convertibles, así como sus principales ventajas e inconvenientes.

¿En qué consiste un préstamo convertible?

Un préstamo convertible parte de la misma base que cualquier tipo de crédito. Se trata de un contrato de cesión de un capital económico por parte de un prestamista, que ha de ser devuelto en un plazo determinado junto a unos intereses. No obstante, en este caso, también existe la posibilidad de que este dinero se acabe convirtiendo en participaciones sociales de la empresa que recibe el préstamo.

Una de sus características principales es que no necesita ningún tipo de aval económico, ya que la propia actividad del negocio es la que actúa como garantía. Por ello, es una de las mejores opciones disponibles para todas aquellas personas que tengan una idea en la cabeza, quieran llevarla a cabo pero requieran financiación.

De esta manera, la persona que recibe el dinero puede decidir si cerrar el contrato de préstamo devolviendo el capital solicitado junto a los intereses o, en cambio, otorga un número de acciones o participaciones al prestamista convirtiéndolo en uno de los socios de la compañía.

Ventajas e inconvenientes de las notas convertibles

Uno de los principales beneficios de este tipo de financiación es la sencillez y la agilidad a la hora de llevar a cabo este tipo de operaciones. Esto, por un lado, permite obtener la liquidez a corto plazo y, además, ahorra costes de estudio de viabilidad de crédito y su posterior formalización. De hecho, este tipo de contratos no han de presentarse ante notario, por lo que también evita estos gastos de gestión.

Son una muy buena opción para atraer inversores que confían en proyectos que se encuentran en su etapa inicial, y a los que ven potencial. No obstante, esto también puede acabar siendo un arma de doble filo. Muchos profesionales financieros no ven con buenos ojos apostar por ideas de negocio que no han recibido financiación de forma previa.

Por tanto, una de las principales desventajas que pueden aparecer es que los intereses sean demasiado altos. Adicionalmente, si la empresa y el proyecto no sale adelante igual, es necesario devolver la totalidad del préstamo junto con los intereses. En este sentido, es de vital importancia analizar la viabilidad del negocio.

¿Qué debemos tener en cuenta antes de solicitar un préstamo convertible?

Antes de solicitar cualquier tipo de crédito de estas características es importante tomar en consideración que la mayoría de estos contratos cuentan con muchas condiciones que hay que discutir con el prestamista. Por ejemplo, el plazo de vencimiento del préstamo, o la valoración actual de la propia compañía. Por otro lado, es fundamental entender si el inversor tiene un interés real en acabar convirtiéndose en socio del negocio, o simplemente quiere recuperar el dinero prestado junto a los intereses.

En función de la respuesta, la hoja de ruta de ampliación de capital por parte de la empresa puede llegar a ser muy distinta. De hecho, si la moneda de cambio son las participaciones, conseguir una ronda de financiación debido a los buenos resultados de la compañía puede ser un requisito para dar por finiquitado este tipo de contrato de crédito. Es muy importante entender bien la letra pequeña.

Como conclusión, los préstamos convertibles se han convertido en una excelente opción para todos los emprendedores que requieran financiación de manera rápida y sencilla.

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