Ratio de Endeudamiento: Qué es, formula y Cómo se Calcula

El ratio de endeudamiento es un concepto clave en el mundo de las finanzas, aplicable tanto a la economía doméstica como a la empresarial. En el ámbito empresarial, conocer este indicador es fundamental para evaluar la estabilidad financiera y la capacidad de pago de una empresa. Además, los préstamos de Invest & Loan pueden ayudar a alcanzar un ratio de endeudamiento idóneo, permitiendo una financiación equilibrada.

A continuación, profundizaremos en la importancia de este ratio, su cálculo, los principales ratios de endeudamiento y cuál es el nivel recomendable para una empresa.

Indice de contenidos

¿Qué es el Ratio de Endeudamiento?

El ratio de endeudamiento es un indicador financiero que mide la proporción de deuda en relación con el patrimonio de una empresa. En términos simples, refleja qué porcentaje del total de los recursos de una entidad proviene de fuentes externas (financiación ajena) en lugar de capital propio.

Por ejemplo, si una empresa financia el 80 % de sus activos con deuda y solo el 20 % con recursos propios, su ratio de endeudamiento será del 80 %. Esto indica que la empresa depende en gran medida del financiamiento externo, lo que puede suponer un riesgo si los ingresos no son suficientes para cubrir las deudas.

Desde una perspectiva personal, este ratio también puede aplicarse a la economía doméstica. Si una persona financia la compra de una vivienda mediante una hipoteca del 80 %, su ratio de deuda será equivalente al 80 % del valor del inmueble.

que significa el ratio de endeudamiento

Principales Ratios de Endeudamiento

Existen diversos ratios de endeudamiento, cada uno de los cuales ofrece una visión diferente sobre la salud financiera de una empresa. Los más utilizados son:

1. Ratio de Endeudamiento General

Este es el más común y se obtiene dividiendo la deuda total entre el patrimonio neto. Su fórmula es:

📌 Fórmula del ratio de endeudamiento general:

$Propios\text{Ratio de Endeudamiento} = \frac{\text{Pasivo Total}}{\text{Fondos Propios}}$

Este ratio indica qué porcentaje de los activos de una empresa está financiado con deuda en lugar de recursos propios.

2. Ratio de Endeudamiento sobre Ventas

Mide la relación entre la deuda total y los ingresos generados por la empresa:

$Totales\text{Ratio de Endeudamiento sobre Ventas} = \frac{\text{Deuda Total}}{\text{Ventas Totales}}$

Es útil para analizar si los ingresos generados son suficientes para cubrir la deuda.

3. Ratio Deuda Financiera Neta / EBITDA

Se obtiene dividiendo la deuda financiera neta entre el EBITDA (beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones):

$NetaEBITDA\text{Ratio} = \frac{\text{Deuda Financiera Neta}}{\text{EBITDA}}$

Este ratio mide la capacidad de la empresa para generar beneficios y hacer frente a su deuda.

4. Coeficientes de Endeudamiento

Aportan información temporal y se dividen en:

Coeficiente de endeudamiento a corto plazo:
$Total\frac{\text{Pasivo Corriente}}{\text{Pasivo Total}}$ Mide el porcentaje de deuda que vence en menos de un año.
Coeficiente de endeudamiento a largo plazo:
$Total\frac{\text{Pasivo No Corriente}}{\text{Pasivo Total}}$ Evalúa la deuda que vence en un plazo superior a un año.
Ratio de gastos financieros:
$FinancierosVentas\frac{\text{Gastos Financieros}}{\text{Ventas}}$ Si este indicador supera el 3 %, podría indicar un riesgo financiero elevado.

Cómo se Calcula el Ratio de Endeudamiento

El cálculo del ratio de endeudamiento se basa en la relación entre la deuda total de una empresa y sus fondos propios. La fórmula principal es:

📌 Fórmula del ratio de endeudamiento:

$Neto\text{Ratio de Endeudamiento} = \frac{\text{Pasivo Total}}{\text{Patrimonio Neto}}$

Ejemplo práctico

Si una empresa tiene:

Pasivo total: 500.000 €
Patrimonio neto: 1.000.000 €

📌 Cálculo:

$\frac{500.000}{1.000.000} = 0.5 \text{ (50%)}$

Este resultado indica que la empresa financia la mitad de sus activos con deuda y la otra mitad con capital propio.

¿Cuál es un Ratio de Endeudamiento Recomendable?

No existe un único valor óptimo, ya que varía según el tipo de empresa y su capacidad para generar flujos de caja. Sin embargo, se considera que:

Entre 0,4 y 0,6 (40 % – 60 %) es un nivel saludable.
Por encima de 0,6 (60 %) puede indicar un alto riesgo financiero.
Por debajo de 0,4 (40 %) podría significar que la empresa no está aprovechando oportunidades de financiamiento.

Una empresa consolidada con ingresos estables puede operar con menos endeudamiento, mientras que una startup en crecimiento puede necesitar un mayor nivel de financiación externa para expandirse.

Preguntas Frecuentes sobre el Ratio de Endeudamiento

1. ¿Por qué es importante calcular el ratio de endeudamiento?

Porque permite evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras y medir su grado de dependencia de la financiación externa.

2. ¿Cuál es la diferencia entre deuda a corto y largo plazo?

La deuda a corto plazo tiene vencimientos menores a un año, mientras que la deuda a largo plazo tiene plazos de pago superiores a un año.

3. ¿Cómo se reduce un alto ratio de endeudamiento?

Reduciendo la deuda total, aumentando los fondos propios o mejorando la rentabilidad de la empresa para generar más ingresos.

4. ¿Puede una empresa operar sin endeudamiento?

Sí, pero depender únicamente de fondos propios puede limitar su crecimiento. Un equilibrio entre capital propio y deuda suele ser la mejor opción.

5. ¿Cómo puede ayudar Invest & Loan a mejorar el ratio de endeudamiento?

Ofrecemos préstamos flexibles que permiten a las empresas equilibrar su nivel de endeudamiento y mejorar su estructura financiera sin comprometer su estabilidad.

Conclusión

El ratio de endeudamiento es una métrica clave en la salud financiera de una empresa. Permite evaluar su nivel de deuda en relación con su patrimonio y determinar su capacidad para afrontar compromisos financieros. Mantener un ratio equilibrado es esencial para garantizar estabilidad y crecimiento a largo plazo.

Si buscas mejorar tu ratio de endeudamiento con una financiación adaptada a tus necesidades, en Invest & Loan podemos ayudarte. Contáctanos y descubre las mejores soluciones financieras para tu empresa.